Quanto custa iniciar um negócio?

Muitos empreendedores iniciam um negócio com pouco mais do que um sonho e um orçamento apertado.

Na verdade, alguns modelos de negócio requerem muito poucos custos iniciais, e na Shopify, testemunhámos pessoalmente o sucesso de inúmeros empreendedores com origens humildes.

Queríamos compreender: Quanto custa realmente gerir um negócio? Os aspirantes a empreendedores têm concepções erradas sobre como serão esses custos no primeiro ano de atividade? E é possível iniciar um negócio com um orçamento limitado?

Este guia partilha a investigação mais recente sobre quanto custa iniciar um negócio, com despesas comuns de arranque e custos operacionais a ter em conta na sua incursão no empreendedorismo.

Quanto custa iniciar um negócio

Iniciar um negócio pode não custar nada para operações baseadas em casa, enquanto lojas físicas maiores podem requerer dezenas de milhares de euros. Negócios em algumas indústrias podem precisar de milhões para um lançamento completo. O custo global pode variar significativamente com base no tipo, dimensão e localização do negócio.

Compreender os custos potenciais antes de iniciar um negócio pode prepará-lo para o sucesso a longo prazo.

"Não sou um génio das finanças, mas sei ler um balanço e uma demonstração de resultados", afirma Bill Bachand, fundador da Renu Therapy. "E sei onde diferentes encargos são codificados para que tudo se alinhe. Se tivermos uma boa organização financeira, podemos tomar boas decisões."

Custos típicos de arranque para uma pequena empresa

Aqui está uma análise de como se apresentam várias despesas de arranque em 2025.

Estatísticas-chave sobre custos de pequenas empresas

Antes de mergulhar no cálculo de quanto custará iniciar o seu próprio negócio, vamos analisar o panorama das pequenas empresas.

Estatísticas comuns a conhecer

• Quase dois terços dos proprietários de pequenas empresas recorrem às suas poupanças pessoais ou familiares para iniciar um negócio. Cerca de 16% dos empreendedores procuram um empréstimo empresarial para começar a sua empresa.
• Os grandes bancos são os fornecedores de serviços financeiros mais populares para empreendedores.
• Em 2024, 93% das pequenas empresas disseram ter enfrentado desafios financeiros, um aumento face aos 66% em 2019.
• A razão mais popular para os empreendedores procurarem financiamento foi querer expandir o seu negócio, seguida de cobrir despesas operacionais e a necessidade de crédito disponível para usar no futuro.
• Cerca de 71% dos proprietários de pequenas empresas tinham dívidas pendentes em 2023, uma descida face aos 79% em 2020.
• As pequenas empresas criaram 20,2 milhões de novos empregos líquidos em 2024 — estas representaram 61% da criação de novos empregos desde 1995. No entanto, 90% dos novos negócios com funcionários precisarão de capital de arranque.
• Os principais desafios financeiros para startups que não empregam pessoas são o aumento dos custos de mercadorias, fluxo de caixa irregular e despesas operacionais. Cerca de 77% das startups usaram fundos pessoais em resposta a estes desafios.

Tendências nas despesas de pequenas empresas

Inteligência artificial para reduzir custos

A inteligência artificial oferece aos novos empreendedores uma forma de escalar a sua startup sem contratar pessoal. Muitas pequenas empresas estão a adotar a IA para automatizar tarefas manuais e até analisar grandes conjuntos de dados para ajudar a tomar decisões-chave. Entre março de 2023 e fevereiro de 2024, 4,6% de todas as empresas usaram IA.

Se construiu o seu negócio na Shopify, já tem acesso a ferramentas de IA de classe mundial dentro da plataforma de e-commerce. A Shopify Magic pode ajudar com tarefas de marketing intensivas em tempo (e dispendiosas) como:

• Remover fundos de imagens de produtos
• Escrever descrições de produtos
• Responder a perguntas frequentes
• Criar campanhas de email marketing

Gestão financeira interna

Nem todos os empreendedores iniciam os seus negócios com competências financeiras sólidas. É tentador subcontratar este aspeto do negócio a um especialista. No entanto, alguns proprietários de pequenas empresas dizem que gostariam de ter aprendido gestão financeira desde o início — ou pelo menos contratado um funcionário para lidar com isso internamente.

"O meu maior arrependimento é não ter feito os serviços de CFO internamente e aprendido eu mesma ou ter alguém na minha equipa a gerir as finanças", diz Aliyah Marandiz, fundadora da Sugardoh numa entrevista ao Shopify Masters.

"Em vez disso, contratámos CFOs fracionários, e de cada vez que contratávamos um CFO fracionário, este não estava suficientemente envolvido no negócio para fazer a diferença ou para ver os obstáculos que estavam a surgir."

Para empreendedores novos nas finanças ou operações empresariais, Aliyah recomenda que o primeiro membro da equipa seja um especialista nestas áreas.

Calcule os custos de arranque antes do lançamento

Pode ser fácil saltar diretamente para o lançamento do seu negócio, mas ter uma noção clara dos seus custos pode ajudá-lo a preparar-se para o sucesso a longo prazo.

Passos para estimar os custos iniciais de arranque

Um plano de negócios é um documento formal que delineia o futuro do seu negócio. Detalha a sua visão, como será o negócio e um roteiro de como chegar lá — incluindo quaisquer despesas de arranque que incorrerão pelo caminho.

Eis como completar a secção do plano financeiro do seu plano de negócios:

1. Liste despesas potenciais

Detalhe as despesas iniciais e recorrentes que precisará para pôr o seu negócio a funcionar. Inclua quaisquer custos únicos, como taxas de registo de sociedade.

2. Conduza pesquisa de mercado

Use a investigação acima ou contacte fornecedores que oferecem os serviços de que precisa para um orçamento personalizado. Não tenha medo de negociar. Aproveite quaisquer descontos introdutórios e períodos de teste gratuitos antes de se comprometer com software, ferramentas ou serviços.

3. Estime custos típicos

Adicione os valores que pesquisou ao seu plano financeiro. Categorize-os por tipo para poder ver onde gastará mais.

Está assustado com uma longa lista de despesas potenciais? Não precisa de ter este dinheiro antecipadamente. Pode reinvestir dinheiro que ganhou à medida que avança.

É uma estratégia usada por Jacob Winter, fundador da marca de decoração Mush Studios.

"Investi cada dólar que fiz na compra do material para a pistola de tufting e para o tecido e o fio e a tábua", diz numa entrevista ao Shopify Masters. "Demorei muitas semanas a poupar para isso e, honestamente, após a venda de cada tapete depois disso, investi o dinheiro diretamente no negócio."

Ferramentas e recursos para cálculo de custos

Eis algumas ferramentas para auxiliar o processo de estimativa de custos:

• Modelo gratuito de plano de negócios: Documente o roteiro do seu novo negócio, completo com componentes-chave de um plano de negócios: visão geral da empresa, resumo financeiro, análise competitiva, estratégia de marketing e plano logístico incluídos.

Identifique as suas despesas de arranque

Embora possa facilmente parecer que precisa de um grande pé-de-meia (ou empréstimo) para começar, muitos negócios bem-sucedidos foram lançados com menos de 1000 €.

A marca de hidratação Waterboy é um exemplo. Com apenas 700 €, os fundadores construíram uma marca próspera focando-se numa plataforma, com um plano para capturar o interesse dos clientes.

Só depois de ganhar fama no TikTok é que a Waterboy lançou uma campanha de pré-venda para financiar a produção da sua mistura de bebida eletrolítica.

Cada negócio começa de forma diferente, e compreender o que precisa para começar é um passo importante para fazer a sua primeira venda.

Despesas únicas vs. recorrentes

Divida os custos iniciais em duas categorias — despesas únicas e despesas recorrentes — para ajudar no planeamento financeiro durante o primeiro ano. Pode anotá-las num calendário para evitar custos inesperados.

Por exemplo, só pagará uma vez para registar patentes e ter um advogado a ajudar com documentos de formação da empresa. Despesas como renda, salários e subscrições de software são custos contínuos.

Despesas essenciais vs. discricionárias

Antes de orçamentar para uma despesa, pergunte-se: esta é uma despesa absolutamente crítica e algo fundamental para o negócio? A publicidade, por exemplo, pode ajudá-lo a crescer rapidamente — mas não é essencial. Muitos negócios cresceram ao utilizar publicidade gratuita.

Algumas despesas comuns que os empreendedores tendem a sobrestimar incluem:

• Equipamento novo (versus alugado ou usado)
• Espaço de escritório grande
• Inventário excessivo (considere dropshipping para começar sem custos de inventário)
• Papelaria com marca, como cabeçalhos ou cartões de visita
• Design personalizado de website — existem muitos temas gratuitos

Algumas despesas podem parecer necessárias, mas dependendo das suas competências, pode conseguir fazer algumas tarefas sozinho. Quando Ann McFerran iniciou a marca de beleza Glametic, o seu foco era manter os custos baixos, o que incluía aprender a tirar fotografias de produtos.

"Quando procuramos uma sessão fotográfica profissional, os preços tendem a ser muito altos, razão pela qual aprendi a fazê-lo sozinha", diz numa entrevista ao Shopify Masters.

Estime o valor das suas despesas

Às vezes estimar um custo não é tão simples como contactar fornecedores para obter um orçamento para o serviço que procura. Com algumas despesas, o céu é o limite — pode, em teoria, gastar tanto quanto pode pagar em marketing. Mas que valor é esse na realidade?

Métodos para estimativa de custos

Eis três métodos de estimativa de custos para antecipar custos de arranque:

Análise comparável

Este método usa dados de outros negócios para estimar custos. Pode usar relatórios da indústria, obter orientação dos seus mentores, ou conversar com outros proprietários de pequenas empresas para saber quanto deve esperar pagar por cada despesa.

Método da regra prática

Este método de estimativa de custos usa diretrizes gerais para prever custos. Por exemplo, as empresas tendem a gastar 5-10% da sua receita anual em marketing. Isto atua como um benchmark para o seu próprio plano financeiro.

Estimativa de custos faseada

É normal que novos empreendedores gastem quantias diferentes em cada fase do seu negócio. Pode gastar mais antecipadamente comprando inventário, e menos em marketing uma vez que tenha uma base de clientes estável. A estimativa de custos faseada divide os custos de arranque em diferentes fases ou marcos — por exemplo, desenvolvimento, marketing, lançamento e escalamento.

Fatores que afetam estimativas de despesas

É difícil estimar quanto gastará ao iniciar um negócio porque há uma infinidade de variáveis em jogo:

Localização

Se tem sede fiscal num país com alta taxa de IVA (como 23% em Portugal), isto representará uma porção maior das suas despesas operacionais. Da mesma forma, se abrir uma loja física para acompanhar o seu website de e-commerce, pagará mais por metro quadrado para abrir lojas em cidades populosas como Lisboa ou Porto.

Modelo de negócio

É mais barato iniciar um negócio de dropshipping do que fabricar o seu próprio inventário. Isto porque só pagará por um único produto quando receber um pedido de cliente (em oposição a comprar em massa antecipadamente).

Opção de financiamento

Amigos e família podem não cobrar juros sobre empréstimos ou subsídios — mas as instituições financeiras cobrarão. As taxas de juro variam dependendo da sua fonte de financiamento, do seu histórico de crédito, do tipo de empréstimo que obtém e dos termos de reembolso do credor.

Danny Buck, co-fundador da CRAFTD, sugere começar devagar para compreender o mercado e obter uma noção clara de quais são as suas despesas empresariais.

"Dediquei-me totalmente e tentei atingir a maior receita possível", diz Danny numa entrevista ao Shopify Masters. "E o grande problema em fazer isto é que, se errares, acabas por te endividar, precisas de financiamento e tem de pedir desculpas às pessoas porque já não consegues pagar. Não é bom, acreditem. É bastante stressante."

Tipos de custos para a sua pequena empresa

Compreender os tipos de despesas empresariais e quão estáveis ou instáveis são, pode ajudar a evitar tensão financeira.

Custos fixos vs. custos variáveis

Mesmo que os seus custos de arranque sejam contínuos, o preço pode mudar de mês para mês. Contas de serviços públicos e reembolsos de empréstimos, por exemplo, podem manter-se consistentes, enquanto despesas de produção são custos variáveis que flutuam dependendo de quão procurados são os seus produtos.

Custos variáveis são mais difíceis de prever e podem mudar com base na procura dos clientes, opções de financiamento e disrupção da cadeia de abastecimento.

Alguns exemplos incluem:

• Custos de embalamento e envio
• Custos de matérias-primas
• Material de escritório
• Taxas de cartão de crédito
• Pagamentos de juros de empréstimos (se estiver numa taxa variável)

Custos diretos vs. custos indiretos

Os custos diretos estão diretamente relacionados com a produção de um produto. Alguns exemplos incluem o custo de matérias-primas, envio, taxas de transação e custos de armazenamento de inventário. Estes são necessários para gerar receita das vendas de produtos.

Os custos indiretos, por outro lado, são despesas gerais fixas que pagará, como custos de alojamento web, salários, material de escritório e seguros. Estes custos operacionais geralmente mantêm-se os mesmos independentemente de quanto vende.

Nem custos diretos nem indiretos são mais importantes que os outros.

Ambos servem o seu próprio propósito:

• Os custos diretos permitem calcular o preço de venda de um produto. Se o custo das mercadorias vendidas for 5 € e estiver a visar uma margem de lucro de 40%, por exemplo, liste o item por 7 €.
• Os custos indiretos permitem calcular os seus compromissos e formular um plano para os cobrir. Se precisar de 250 € por mês para manter o seu negócio online a funcionar, por exemplo, calcule quanto lucro bruto precisa de fazer para cobrir essas despesas operacionais.

Custos ocultos a considerar ao iniciar um negócio

Como novo empreendedor, é fácil que lhe surjam custos ocultos, especialmente se esta for a sua primeira vez a começar um negócio.

Fazer uma investigação minuciosa e conversar com outros proprietários de pequenas empresas pode ajudar a descobrir quaisquer obstáculos financeiros que desviem o seu plano financeiro do curso.

Despesas comumente negligenciadas

Exemplos de despesas mais comuns para empresas startup são:

Licenças e autorizações

A maioria dos negócios requer conformidade legal para operar. O custo destas licenças e autorizações é muito mais alto em indústrias regulamentadas. Por exemplo, se vender álcool, precisará de aprovação e uma licença de bebidas alcoólicas — que pode custar desde 50 € a mais de 10 000 €.

Custos de envio

Os custos de envio ficam elevados quando envia itens grandes ou pesados. Entregas no estrangeiro também têm custos extra. E se processar um grande volume de devoluções, estes custos multiplicam-se. Uma forma de combater estes custos é cobrar aos clientes pelo envio.

Custos de pessoal

Existe o custo óbvio dos salários, mas considere também quaisquer despesas adicionais que encontrará ao fazer crescer uma equipa. Isto inclui impostos, cobertura de seguro de saúde e seguro de responsabilidade do empregador.

Serviços profissionais

Ao registar uma patente para proteger a sua propriedade intelectual, por exemplo, as taxas legais podem estender-se aos milhares. Os advogados cobram entre 100 € e 500 € por hora, dependendo da sua experiência e especialidade.

Como preparar-se para custos inesperados

O que acontece se um evento inesperado (por exemplo, uma pandemia, uma recessão, ou ambos) desviar as suas projeções financeiras? É sempre uma boa ideia fazer algum planeamento de contingência e ter uma reserva de dinheiro, por precaução.

As despesas de arranque são necessárias para gerar receita, pelo que o retorno do seu investimento provavelmente será maior que os custos antecipados.

"Tinha muito medo de investir em mim mesmo, mas a verdade é que temos sempre retorno", diz Etienne Ortega, fundador da marca de beleza ORTEGA, numa entrevista ao Shopify Masters. "Devemos fazer sempre algo para investir em nós mesmos: seja nas nossas habilidades, na nossa educação, ou no nosso bem-estar; fazer coisas positivas vai sempre dar frutos."

Opções para conseguir dinheiro para iniciar um negócio e complementar o seu investimento inicial incluem:

Poupanças pessoais

Tem dinheiro poupado de empregos anteriores, negócios, ou venda de casa? As poupanças são a forma mais popular de garantir financiamento para um novo negócio online.

Apoio financeiro de amigos e família

Se tem a sorte de ter amigos e família que querem apoiar o seu novo negócio, aceite um empréstimo para cobrir as despesas do primeiro ano.

Empréstimos pessoais

Os bancos oferecem empréstimos para pequenas empresas para ajudar empreendedores a começar. 

Só tem de estar ciente de que, se, por qualquer motivo, não conseguir reembolsar o empréstimo bancário, será pessoalmente responsável.

Adiantamento de comerciante

Este tipo de empréstimo empresarial ajuda-o a garantir financiamento de arranque que reembolsará como percentagem das vendas.

Crowdfunding

As plataformas de crowdfunding ajudam-no a angariar dinheiro de investidores sem ter de reembolsar o empréstimo. No entanto, o crowdfunding é um processo complexo e demorado. Pode demorar meses a lançar uma campanha bem-sucedida.

Capital de risco

Se tem um produto único, quer crescer rapidamente, e não se importa de ceder participação acionária, as empresas de capital de risco podem investir na sua pequena empresa. Isto geralmente vem com compromissos mais altos e crescimento agressivo. Mas pode dar-lhe acesso a especialistas, além de dinheiro para começar.

Cartões de crédito empresariais

Um cartão de crédito empresarial pode ajudar a cobrir custos iniciais como equipamento ou material de escritório. Alguns também oferecem recompensas ou cashback em compras, o que pode ajudar a compensar despesas empresariais. Uma desvantagem dos cartões de crédito é que pode facilmente acumular dívida de juros altos que se torna incontrolável ao longo do tempo.

Importância das projeções financeiras para startups

Lembre-se: Iniciar um negócio bem-sucedido é uma maratona, não um sprint. Não meça o sucesso do seu novo negócio pela rentabilidade do primeiro ano. Dê a si mesmo um prazo de 18 a 24 meses para descolar.

Aceitar que o seu primeiro ano de negócio pode não ser muito rentável é importante tanto para o planeamento financeiro como para a preparação mental. Muitos fundadores são os últimos a ser pagos no seu primeiro ano, pois a receita da empresa é injetada no negócio. Isto é perfeitamente normal — assim como é normal que não se sinta totalmente confiante nas suas capacidades de planeamento financeiro.

"O dinheiro é uma competência que se aprende, como qualquer outra, e todos somos maus nela no início", diz Tori Dunlap, fundadora da Her First $100K. "Vai ser desconfortável e vai sentir-se muito vulnerável, mas vá com calma e entenda que está a aprender esta competência e, como qualquer outra coisa, demora o seu tempo."

Passe o primeiro ano a abrir a sua loja online, a testar, a reiterar e a reinvestir as suas vendas de volta no seu negócio usando as diretrizes orçamentais acima.