Planear o futuro, seja com crescimento em mente ou simplesmente mantendo o rumo, é fundamental para qualquer empresário. Parte deste esforço de planeamento passa por fazer projeções financeiras de vendas, despesas e, se tudo correr bem, lucros.
Mesmo que o seu negócio seja uma startup que ainda não abriu portas, pode fazer projeções. Aqui tem como preparar as projeções financeiras do seu plano de negócios para que a sua empresa prospere.
O que são as projeções financeiras de um plano de negócios?
As projeções financeiras de um plano de negócios são estimativas sobre o desempenho financeiro de uma empresa num determinado momento futuro. Para empresas já estabelecidas, baseiam-se em dados históricos para detalhar como a empresa espera que métricas como receitas, despesas, lucro e fluxo de caixa evoluam ao longo do tempo.
As empresas podem criar projeções financeiras para qualquer período, mas normalmente são elaboradas para um a cinco anos. Muitas empresas revisitam e ajustam estas projeções pelo menos uma vez por ano.
Criar projeções financeiras é uma parte essencial da construção de um plano de negócios. Estimativas realistas ajudam os líderes empresariais a definir objetivos, tomar decisões financeiras, gerir o fluxo de caixa, identificar áreas de melhoria operacional e procurar financiamento junto de investidores.
Para que servem as projeções financeiras?
A previsão financeira é uma ferramenta útil para as principais partes interessadas, tanto dentro como fora da empresa. É frequentemente utilizada para:
Planeamento empresarial
Projeções financeiras precisas podem ajudar uma empresa a estabelecer metas de crescimento e outros objetivos. São também utilizadas para determinar se ideias como uma nova linha de produtos são financeiramente viáveis. As estimativas financeiras futuras servem igualmente o planeamento de contingência, que envolve considerar o impacto monetário de eventos adversos e cenários de pior caso.
Fornecem ainda um ponto de referência: se as receitas ficarem aquém das projeções, por exemplo, a empresa pode precisar de ajustes para manter as operações no bom caminho.
As projeções podem revelar problemas potenciais, como despesas operacionais inesperadas que excedem as entradas de caixa. Uma projeção de fluxo de caixa negativo pode indicar que a empresa precisa de garantir financiamento externo ou empréstimos bancários, aumentar vendas, melhorar margens ou cortar custos.
Investidores
Quando potenciais investidores consideram colocar o seu dinheiro num empreendimento, querem um retorno sobre esse investimento. As projeções empresariais são uma ferramenta fundamental para essa decisão.
Podem influenciar a avaliação do negócio, as participações acionárias, os planos para uma saída e muito mais. Os investidores podem também usar as projeções para verificar se a empresa está a cumprir objetivos e marcos definidos.
Empréstimos ou linhas de crédito
Os credores dependem de projeções financeiras para determinar se concedem um empréstimo à empresa. Querem ver dados financeiros históricos, como demonstrações de fluxo de caixa, o balanço e outras demonstrações financeiras, mas analisam também com muita atenção as projeções plurianuais. Bons candidatos podem receber montantes de empréstimo mais elevados com taxas de juro mais baixas ou planos de pagamento mais flexíveis.
Os credores podem também usar o valor estimado dos ativos da empresa para determinar a garantia do empréstimo. Tal como os investidores, os credores referem-se às projeções ao longo do tempo para monitorizar o progresso e a saúde financeira do negócio.
Que informação está incluída nas projeções financeiras?
Antes de começar a criar projeções, terá de reunir alguns dados. Os proprietários de uma empresa existente podem aproveitar três demonstrações financeiras que provavelmente já possuem: um balanço, uma demonstração de resultados anual e uma demonstração de fluxo de caixa.
Uma empresa nova, no entanto, não terá estes dados históricos. Nesse caso, a pesquisa de mercado é crucial: reveja as estratégias de preços dos concorrentes, examine relatórios de pesquisa e análises de mercado, e analise quaisquer outros dados publicamente disponíveis que possam informar as suas projeções. Começar com estimativas conservadoras e cálculos simples pode ajudar a dar os primeiros passos, podendo sempre aprofundar as projeções ao longo do tempo.
As projeções financeiras de uma empresa podem ser mais detalhadas do que as de outra, mas as previsões normalmente incluem o seguinte:
Fluxo de caixa
Uma demonstração de fluxo de caixa mostra o dinheiro que entra e sai da empresa ao longo do tempo: saídas e entradas de caixa. Os fluxos de caixa dividem-se em três categorias principais:
Atividades operacionais. São fluxos de caixa relacionados com as atividades centrais do negócio: entradas provenientes de vendas de bens e serviços, e saídas para salários, rendas e impostos.
Atividades de investimento. Incluem tudo o que se relaciona com a compra ou venda de investimentos de longo prazo, como propriedade física (terreno ou equipamento) ou propriedade intangível (patentes ou propriedade intelectual), bem como outros ativos de longo prazo. Inclui também ações, obrigações e outros títulos detidos por pelo menos um ano.
Atividades de financiamento. Representam a atividade financeira da empresa: obter capital através de empréstimos de investidores ou bancos, pagar juros sobre dívida, emitir ou recomprar ações e distribuir dividendos.
Demonstração de resultados
As demonstrações de resultados projetadas, também conhecidas como demonstrações de lucros e perdas (P&L), preveem as receitas e despesas da empresa para um determinado período.
Geralmente, apresentam-se em formato de tabela com várias linhas por categoria. As projeções de vendas podem incluir a previsão para cada produto ou serviço individual (muitas empresas dividem isto por mês). As despesas seguem uma configuração semelhante: liste os custos esperados por categoria, incluindo despesas recorrentes como salários e rendas, bem como despesas variáveis para matérias-primas e transporte.
Este exercício também produz uma projeção de rendimento líquido, que é a diferença entre receitas e despesas, incluindo quaisquer pagamentos de impostos ou juros. Esse número é a previsão do lucro ou perda, razão pela qual este documento é frequentemente chamado de P&L.
Balanço
Um balanço mostra uma fotografia da posição financeira da empresa num ponto específico no tempo. Três elementos essenciais estão incluídos:
- Ativos. São quaisquer itens tangíveis de valor que a empresa tem atualmente em mãos ou terá no futuro, como dinheiro, inventário, equipamento e contas a receber. Os ativos intangíveis incluem direitos de autor, marcas registadas, patentes e outra propriedade intelectual.
- Passivos. Representam tudo o que a empresa deve, incluindo impostos, salários, contas a pagar, dividendos e receitas antecipadas (como pagamentos de clientes por bens que ainda não foram entregues).
- Capital próprio. O valor do capital próprio obtém-se subtraindo o total de passivos ao total de ativos. Reflete quanto dinheiro, ou capital, a empresa teria sobrando se pagasse todos os passivos de uma só vez ou se liquidasse (este valor pode ser negativo se os passivos excederem os ativos). O capital próprio numa empresa corresponde ao montante que os proprietários e demais acionistas investiram no negócio.
Os balanços chamam-se assim porque os ativos são sempre iguais à soma dos passivos com o capital próprio.
5 passos para criar projeções financeiras para o seu negócio
- Identificar o propósito e o prazo das suas projeções
- Reunir dados financeiros históricos e análises de mercado
- Prever despesas
- Prever vendas
- Construir as projeções financeiras
Os cinco passos seguintes ajudam a dividir o processo de desenvolvimento de projeções financeiras para a sua empresa:
1. Identificar o propósito e prazo para as suas projeções
Os detalhes das projeções podem variar consoante o seu propósito. Destinam-se a planeamento interno, a uma apresentação a investidores ou à monitorização de desempenho ao longo do tempo? Definir o prazo (mensal, trimestral, anual ou plurianual) também vai orientar os passos seguintes.
2. Reunir dados financeiros históricos e análises de mercado
Se disponíveis, reúna demonstrações financeiras históricas, incluindo balanços, demonstrações de fluxo de caixa e demonstrações de resultados anuais. Empresas novas sem estes dados podem ter de recorrer a pesquisa de mercado, relatórios de analistas e benchmarks da indústria, ferramentas que empresas estabelecidas também devem usar para sustentar os seus pressupostos.
3. Prever despesas
Identifique gastos futuros com base nos custos diretos de produção dos seus bens e serviços (custo dos bens vendidos, ou COGS), bem como nas despesas operacionais, incluindo custos recorrentes e pontuais. Considere mudanças esperadas nas despesas, pois estas podem evoluir com o crescimento do negócio, o tempo no mercado e o lançamento de novos produtos.
4. Prever vendas
Projete vendas para cada fonte de receita, repartidas por mês. Estas projeções podem basear-se em dados históricos ou em pesquisa de mercado, e devem considerar mudanças antecipadas na procura e nos preços.
5. Construir projeções financeiras
Agora que tem despesas e receitas projetadas, pode inserir essa informação na calculadora de fluxo de caixa e no modelo de demonstração de fluxo de caixa da Shopify. Esta informação também pode ser usada para prever a demonstração de resultados. Por sua vez, estes passos alimentam os cálculos do balanço, onde também considerará ativos e passivos.
Perguntas frequentes sobre projeções financeiras do plano de negócios
Que pressupostos devo incluir nas minhas projeções financeiras?
Ao criar projeções financeiras, inclua pressupostos sobre tendências de mercado, estratégias de preços e crescimento esperado. Definir claramente estes pressupostos ajuda potenciais investidores a compreender a lógica por trás das estimativas de receita. Esta transparência é vital para avaliar a viabilidade e o risco do modelo de negócio.
Quais são os principais componentes de uma projeção financeira num plano de negócios?
De forma geral, a maioria das previsões financeiras inclui projeções para a demonstração de resultados, o balanço e o fluxo de caixa.
Qual é a diferença entre projeção financeira e previsão financeira?
Estes dois termos são frequentemente usados como sinónimos. Dependendo do contexto, uma previsão financeira pode referir-se a um documento mais formal e detalhado, que pode incluir análise e contexto para várias métricas financeiras num modelo financeiro mais complexo.
Preciso de software de contabilidade para fazer projeções financeiras?
Não necessariamente. Dependendo de fatores como a maturidade e a dimensão do negócio, pode preparar projeções financeiras usando um simples programa de folha de cálculo. Empresas maiores e mais complexas, no entanto, utilizam normalmente software de contabilidade e outros sistemas avançados de gestão de dados.
Quais são as limitações das projeções financeiras?
As projeções são, por natureza, baseadas em pressupostos humanos e, naturalmente, ninguém consegue prever o futuro com certeza, mesmo com a ajuda de computadores e software especializado. As projeções financeiras são, na melhor das hipóteses, estimativas baseadas na informação disponível no momento, e não garantias absolutas de desempenho futuro.
