Tem uma excelente ideia de negócio, o produto, o plano e uma paixão inabalável. Mas para dar vida ao seu novo empreendimento, precisa de dinheiro. Transformar o seu sonho em realidade depende de um grande desafio: encontrar investidores.
"Quando se está a começar, todo o conceito de angariação de capital pode parecer assustador e confuso.", afirma Michael Duda, cofundador e sócio-gerente da Bullish Inc., uma empresa de capital de risco que investiu em empresas como a Warby Parker, a Peloton, a Harry's, a Birchbox e a Primary.
"As pessoas veem o Shark Tank e imaginam que o mundo é assim. Todavia, a realidade é que menos de 1% (artigo apenas em inglês) das startups conseguem capital de risco, e há muitas outras formas de angariar dinheiro.".
Eis o que precisa de saber sobre encontrar capital inicial para o seu negócio, incluindo os tipos de investidores e dicas para garantir financiamento para startups.
Tipos de investidores
- Amigos e família
- Angel investors
- Investidores de capital de risco
- Aceleradoras e incubadoras
- Crowdfunding
- Programas do governo
Graças ao impacto cultural do Shark Tank, a necessidade de angariação de capital pode levar um proprietário de uma pequena empresa a pedir investimento junto de um angel investor ou de alguém que invista em capital de risco em troca de uma participação acionária. Na realidade, há várias formas das pequenas empresas angariarem fundos. Eis seis estratégias:
Amigos e família
Se não tem um historial longo ou uma rede de contactos extensa, o financiamento vindo de amigos e família pode ser uma forma acessível e direta de angariar fundos. Quem o conhece pode acreditar na sua visão e ser mais flexível com os termos de participação acionária ou reembolso. Esta pode ser uma opção útil se já investiu o seu próprio dinheiro e procura dar o próximo passo.
No entanto, há quem diga para nunca fazer negócios com amigos, e por boas razões. Misturar negócios e relações pessoais pode ser complicado — especialmente se as coisas não correrem bem. Comunicação, transparência, expetativas claras e profissionalismo são fundamentais.
Angel investors
São pessoas abastadas que investem os seus fundos pessoais em startups (em fase inicial) a troco de uma participação acionária. Costumam facultar financiamento semente, ou seja, o primeiro investimento necessário para “dar pontapé de saída” e atuam como apoiantes iniciais.
Investir numa empresa jovem muito cedo é arriscado, por isso as participações acionárias costumam ser maiores para compensar o risco que estão a assumir. Encontre angel investors ao participar em eventos e conferências da indústria ou pague para aderir a redes de angel investors que colocam a sua marca em contacto com financiadores. O contacto direto também é uma opção, mas as apresentações através de pessoas na sua rede funcionam melhor.
Investidores de capital de risco
São investidores profissionais que gerem fundos reunidos de investidores como empresas e fundos de pensões. As empresas de capital de risco, como a Bullish, costumam surgir após os angel investors. Tendem a fornecer maiores quantias de capital, e por norma, assumem um papel consultivo mais ativo na definição da estratégia da empresa.
Uma categoria relacionada é o capital de risco corporativo, ou CVC, que é a área dedicada ao investimento de uma empresa estabelecida. Os CVCs investem em startups relevantes para a indústria da empresa, pretendem ter acesso a inovações, potenciais parcerias e insights estratégicos.
Tal como acontece com os angel investors, também se pode ligar aos investidores de capital de risco através de oportunidades de networking, eventos da indústria, e-mails diretos ou referências. Também pode participar em concursos de pitch, demo days e aceleradoras.
Aceleradoras e incubadoras
As aceleradoras e incubadoras não são investidores, por assim dizer, mas podem ter um papel semelhante. Dão financiamento, mentoria e outros recursos, numa fase inicial, a troco de uma participação acionária ou por uma taxa.
As incubadoras de empresas ajudam os empreendedores a refinar as suas ideias de startup, ao facultarem recursos como espaço de escritório e acesso a conselheiros durante um período prolongado, normalmente, de um a cinco anos.
As aceleradoras, por hábito, são programas mais curtos e intensivos para ajudar as startups em fase inicial a média a crescer. Oferecem financiamento e recursos como orientação no desenvolvimento de produtos e acesso a mentores. Muitas aceleradoras realizam demo days, concursos de pitch ou outros eventos de apresentação onde as startups podem atrair investidores de capital de risco, angel investors e parceiros corporativos.
Pode encontrar aceleradoras e incubadoras por cidades, distritos, empresas privadas e mais. Estes programas aceitam apenas um determinado número de empresas, e a competição é feroz.
Crowdfunding
O crowdfunding pode ser uma forma bastante acessível e flexível de angariar capital de muitos investidores. Através de plataformas online como a Kickstarter e a Indiegogo, as startups partilham os seus planos de negócio, estratégias de marca, fotos de protótipos de produtos, vídeos e outros recursos para persuadir os contribuidores.
As contribuições podem assumir a forma de doações feitas em troca de recompensas ou produtos pré-encomendados, ou investimentos feitos em troca de participação acionária na empresa.
A desvantagem é que as plataformas de crowdfunding cobram taxas e alojam milhares de campanhas, o que faz com que seja difícil destacar-se. As regulamentações de crowdfunding variam por jurisdição, por isso garanta a conformidade — especialmente se está a emitir participações acionárias ou dívida.
Programas do governo
Quando as empresas têm sucesso, é positivo para a economia, por isso muitos programas municipais, regionais e nacionais apoiam e promovem o crescimento. Isto pode incluir empréstimos diretos, subsídios para PMEs, incubadoras e aceleradoras até benefícios complementares como incentivos fiscais, serviços de apoio, recursos de formação e investimentos infraestruturais.
Muitas regiões oferecem fundos destinados a grupos sub-representados, sectores específicos e zonas economicamente desfavorecidas. Por exemplo, o Programa de Apoio ao Empreendedorismo e à Criação do Próprio Emprego do IEFP incentiva o desenvolvimento económico e criação de emprego — por isso, pode, começar a sua pesquisa por aí se fizer sentido para si.
Dicas para angariação de fundos
- Prove a sua proposta de valor e oportunidade de mercado
- Demonstre um plano claro para usar o capital
- Expanda a sua pesquisa a várias fontes de financiamento
Cada empresa e potencial investidor é diferente, contudo, algumas dicas aplicam-se à maioria das situações:
Prove a sua proposta de valor e oportunidade de mercado
Os investidores procuram oportunidades de crescimento. Tentam prever se um conceito de negócio não só terá sucesso, mas também se este irá crescer ao longo do tempo para gerar um lucro sustentável.
Explique como a sua oferta responde melhor às necessidades do seu mercado-alvo face às soluções existentes. Detalhe um modelo de negócio sólido, estratégias, fluxos de receita, projeções financeiras realistas e planos para alcançar mercados maiores a longo prazo. Apoie as suas suposições com pesquisa de mercado e, se aplicável, inclua informações como inquéritos a clientes e métricas sobre o seu ritmo até ao momento.
"O dinheiro é combustível para um negócio, mas o combustível não faz nada se o colocar num carro que não funciona.", diz Michael Duda. "Como investidor em capital de risco, estou no negócio do 'potencial'.".
Demonstre um plano claro para usar o capital
Isto é diferente e mais específico do que provar um plano de negócios sólido. Porque é que está a procurar financiamento agora? O que fará com o dinheiro? Como é que o investimento ajuda a empresa a crescer? O Michael diz que alguns empreendedores perdem-se nos detalhes, não conseguem demonstrar um plano estratégico e direcionado para os fundos.
Os investidores querem ver os pormenores do seu plano. Algumas startups podem estar no início do seu ciclo de vida e precisar do dinheiro para construir um protótipo do seu produto. Outras podem querer expandir a sua equipa de engenharia para desenvolver o seu software. Já as empresas mais estabelecidas podem querer testar novos fluxos de receita ou mercados geográficos.
Expanda a sua pesquisa a várias fontes de financiamento
Lembre-se, o Michael diz que menos de 1% (artigo apenas em inglês) das startups obtêm capital de risco, por isso pense além dos angel investors e empresas de capital de risco. Amigos e família, plataformas de crowdfunding, subsídios governamentais para pequenas empresas e aceleradoras são excelentes escolhas para muitas empresas. Explore todas as vias de financiamento, não tem de escolher apenas uma.
O Michael sublinha a importância de mostrar aos potenciais investidores que se preocupa profundamente com a sua missão, o problema e a sua capacidade de o resolver, independentemente do percurso escolhido. Afinal, está a pedir a alguém para acreditar em si e apoiar essa crença com dinheiro, por isso tem de acreditar em si primeiro.
Perguntas frequentes sobre encontrar investidores
É difícil encontrar investidores?
Encontrar investidores pode ser desafiante, especialmente, para startups que carecem de um historial e uma rede robusta. Mas é possível. Crie uma base sólida com um protótipo cativante, use a pesquisa de mercado para confirmar a procura e um plano de negócios estratégico. Faça networking diligentemente e investigue fontes de financiamento.
Como posso encontrar alguém para investir no meu negócio?
Há várias opções de financiamento além dos investidores de capital de risco, como amigos e família, subsídios, concursos de pitch, crowdfunding, incubadoras e recursos locais. Aproveitar as redes pessoais, incluindo colegas, mentores e conselheiros, pode facilitar apresentações valiosas e apoio.
Como se pede dinheiro a um investidor?
Para atrair potenciais investidores, primeiro compreenda as suas preferências e objetivos. Adapte a sua apresentação para destacar a necessidade de mercado da sua solução, demonstre um plano de negócios sólido e projeções financeiras, bem como o seu compromisso e credibilidade. Explique claramente porque procura financiamento, o montante necessário, a participação a ceder e os potenciais retornos para o investidor.
Como se escolhe um investidor?
Escolha investidores que partilhem a sua visão e objetivos de negócio a longo prazo, idealmente com experiência relevante na indústria, um historial comprovado e uma rede valiosa. As relações sólidas com investidores baseiam-se na confiança, respeito mútuo, comunicação eficaz e uma boa sintonia.
